Recentemente, o cenário dos juros nos Estados Unidos começou a mostrar sinais de recuperação, após uma fase intensa de elevações promovidas pelo Federal Reserve, que, entre março de 2022 e julho de 2023, aumentou a taxa de juros 11 vezes consecutivas com o objetivo de controlar a inflação. As taxas dessa unidade de crédito dispararam e a preocupação com um possível cenário de recessão foi palpável. No entanto, uma pausa na política de alta de juros foi implementada pelo Fed por mais de um ano, enquanto a assessoria econômica buscava um “aterrissagem suave” para a economia. Essa pausa teve um alicerce integral em um corte significativo de 50 pontos base em setembro, dando esperança a muitos que precisam de crédito, e os economistas preveem cortes adicionais até o final deste ano e em 2025. Embora o Federal Reserve não defina diretamente as taxas de empréstimos, as taxas de produtos de crédito normalmente refletem as decisões do Fed.
Atualmente, segundo dados coletados até 21 de outubro, a média das taxas de empréstimos garantidos por patrimônio (home equity loans) é de 8,36%, enquanto as linhas de crédito garantidas por patrimônio (HELOC) estão na média de 8,69%. Com a expectativa de que esses números possam cair ainda mais nos próximos meses, a questão central se torna: compensa optara por um HELOC com taxa fixa nesse ambiente de juros instáveis?
A análise dos especialistas sobre a conveniência do fixed-rate HELOC
Para muitos proprietários de imóveis e investidores do setor imobiliário, a ideia de optar por um HELOC com taxa variável é atraente, pois isso poderia maximizar os benefícios acordados com a queda das taxas de juros. Entretanto, o fixed-rate HELOC ainda apresenta vantagens significativas, especialmente para aqueles com uma visão mais ampla a longo prazo e que valorizam a previsibilidade de pagamentos mensais constantes. Neil Christiansen, gerente de uma filial e consultor hipotecário certificado, enfatiza que as taxas de home equity podem flutuar consideravelmente e, diante de um possível aumento da inflação, a adoção de um fixed-rate HELOC pode ser um recurso importante para evitar surpresas desagradáveis.
Christiansen comenta que “os HELOCs variáveis estão intimamente ligados à taxa primária de juros”, que é ajustada conforme as decisões do Fed. Portanto, uma opção variável pode trazer vantagens para quem deseja tirar proveito de futuras quedas nas taxas. Contudo, isso não garante que os juros não voltem a aumentar, e isso pode ser um entrave para quem teme a instabilidade das taxas de juros.
Jeremy Schachter, outro especialista do setor, reforça a ideia de que “um fixed-rate HELOC garante que as taxas não mudem durante a duração do empréstimo”. Ao escolher essa opção, o tomador pode ter a tranquilidade de que seus pagamentos mensais permanecerão constantes, independentemente das flutuações do mercado financeiro. Essa estabilidade pode ser cruciante, especialmente para aqueles que já possuem um orçamento rigoroso.
O outro lado da moeda: as desvantagens de um fixed-rate HELOC
Por outro lado, a opção de фиксированного тарифа pode não ser tão vantajosa para aqueles que estão se preparando para um futuro onde as taxas possam realmente cair. Sarah Alvarez, vice-presidente de banco hipotecário, argumenta que “não seria sensato bloquear uma taxa quando as taxas estão em uma tendência de queda”. Para aqueles que acompanharem a política monetária, a possibilidade de uma taxa de juros em queda pode ser uma oportunidade atrativa. “Os HELOCs variáveis tendem a acompanhar de perto as reduções realizadas pelo Fed”, conclui ela.
Muitos especialistas afirmam que a escolha entre um HELOC com taxa fixas e um variável deve ser cuidadosamente considerada, levando em conta fatores como tolerância ao risco e expectativas sobre o futuro do cenário econômico. A opção variável pode ser mais adequada para aqueles que se sentem confortáveis com possíveis oscilações em suas taxas mensais, enquanto empréstimos com taxas fixas podem oferecer a segurança de um pagamento previsível em meio a um ambiente econômico incerto.
Considerações finais: como escolher a opção de HELOC mais adequada
Para quem está em dúvida entre as modalidades de HELOC, o melhor caminho é consultar diferentes credores sobre as opções disponíveis. Algumas instituições financeiras também oferecem produtos híbridos que permitem que uma parte do seu HELOC variável seja convertida para uma taxa fixa durante o período de uso do crédito. As taxas e opções podem variar bastante entre os bancos, por isso é essencial realizar uma comparação abrangente antes de tomar uma decisão. No final das contas, ao ponderar as vantagens e desvantagens de cada alternativa e permanecer atento às tendências econômicas, os mutuários podem fazer uma escolha informada que se alinhe aos seus objetivos financeiros de longo prazo.
