O mercado de ativos tokenizados está prestes a passar por um crescimento explosivo, com a Boston Consulting Group prevendo que esse mercado atinja a impressionante marca de 16 trilhões de dólares até o ano de 2030. Essa afirmação revela um mundo financeiro em constante evolução, onde as blockchains públicas estão se tornando cada vez mais essenciais para que instituições financeiras consigam trazer seus ativos tradicionais para o ambiente digital. O que antes parecia um território incerto, agora se apresenta como uma oportunidade de eficiência operacional, segurança aprimorada, confiança verificável e novas possibilidades de geração de receita. Esses avanços estimulam um cenário financeiro repleto de potencial, mas uma pergunta ainda paira no ar: qual tipo de blockchain – pública ou privada – abrirá as portas para uma ampla adoção institucional?
as blockchains públicas se destacam na corrida pela adoção institucional
As blockchains públicas oferecem um ambiente aberto e sem permissões que permite a qualquer um visualizar transações, construir aplicativos e participar como validadores. Em contrapartida, existem blockchains que incorporam elementos de permissão, garantindo conformidade regulatória e a participação controlada dentro do mesmo espaço de rede aberto. O crescimento da adoção dessas tecnologias é impulsionado por novos marcos regulatórios que estão oferecendo a clareza que as instituições tanto necessitam. Regulamentações como o Markets in Crypto-Assets (MiCA) da União Europeia e a Lei de Serviços de Pagamento (PSA) de Singapura fornecem um caminho mais claro para a integração de ativos digitais na estrutura financeira convencional.
No passado, as blockchains privadas eram as preferidas das instituições, atuando como caixas de areia seguras e amigáveis à conformidade. No entanto, a natureza restrita e isolada dessas soluções resulta em baixa liquidez, descoberta de preços ineficiente e, frequentemente, em níveis elevados de volatilidade para ativos que poderiam ser estáveis. Com o aumento da clareza regulatória, blockchains descentralizadas, como Ethereum ou Solana, estão se tornando a escolha mais atraente para as instituições financeiras. A mudança já é visível, com grandes nomes do setor, como BlackRock e Franklin Templeton, adotando blockchains públicas para trazer ativos financeiros tradicionais regulamentados, como fundos de mercado monetário tokenizados, para esses novos domínios digitais. Isso já está gerando fluxos significativos de capital para a DeFi (finança descentralizada).
explorando a eficiência operacional e as oportunidades de receita com as blockchains públicas
Com a transferência de ativos para blockchains públicas, as instituições se beneficiam de uma maior transparência e interoperabilidade, que não apenas simplificam os processos financeiros, mas também melhoram a integração do mercado. A liquidação intraday em tempo real, disponível 24 horas por dia, elimina as limitações dos horários de negociação convencionais, permitindo uma gestão de capital mais eficiente. Para os investidores, esses ativos tokenizados representam uma liquidez de alta qualidade com um risco reduzido e barreiras de entrada baixas, além de uma disponibilidade superior. Essa nova estrutura traz mais estabilidade para os mercados baseados em blockchain, apoiando uma adoção mais ampla da DeFi.
Além da eficiência operacional e conformidade, as blockchains públicas também podem oferecer recursos que atendem aos desafios operacionais e regulatórios enfrentados pelas instituições financeiras tradicionais. Exemplos desses recursos incluem mecanismos de reversão, que permitem que os emissores retomem ativos em circunstâncias específicas, e funções de congelamento, que restringem contas de enviar ou receber fundos. As soluções de identidade descentralizada (DID) também desempenham um papel crucial, oferecendo verificações de identidade seguras em cadeia, que apoiam os processos de conhecimento do cliente (KYC).
As blockchains públicas não apenas apresentam um array de oportunidades de receita por meio da criação de acesso a mercados globais através da fracionamento de ativos, mas também capacitam as instituições a atingirem uma base de investidores mais ampla e aumentarem os volumes de negociação. O uso emergente da colateralização de ativos tokenizados possibilita o empréstimo e a negociação alavancada, o que melhora a eficiência de capital. A gestão de colaterais em tempo real em ambiente digital oferece liquidez mais rápida e uma alocação de ativos mais flexível em contraste com os sistemas tradicionais que apresentam mais rigidezes.
uma transformação que promete reconfigurar os mercados financeiros globais
Agora, a pergunta que não quer calar é: será que as instituições estão prontas para essa transformação, e quão rápido ela acontecerá de fato? Uma coisa é certa: a adoção das blockchains públicas não está apenas redefinindo o setor financeiro, mas também estabelecendo as bases para que a DeFi se torne uma parte fundamental dos mercados financeiros globais. Assim como a internet transformou as redes fechadas em um meio de conexão e inovação ilimitada, as blockchains públicas estão se preparando para revolucionar as finanças globais, facilitando um verdadeiro “Internet do Valor”. O futuro é promissor, e a era dos ativos tokenizados está apenas começando.
