Nos últimos anos, o ouro se tornou um dos investimentos favoritos da população, principalmente como uma forma de proteção contra a inflação e tumultos econômicos. Essa tendência de refugiar-se em ativos preciosos para preservar a riqueza tem gerado uma elevação nos preços do ouro, que alcançaram recordes históricos em diversas ocasiões neste ano. Com previsões que indicam a continuidade desse crescimento ao longo de 2025, muitos investidores se questionam sobre a melhor forma de incluir o ouro em suas carteiras de investimentos. A dúvida comum recai sobre a decisão entre adquirir ouro físico, como barras e moedas, ou optar por estratégias de investimento em ouro digital. Neste artigo, exploraremos as vantagens e desvantagens de cada opção, ajudando a guiar sua escolha.
Comparação entre ouro físico e ouro digital: uma visão abrangente
A escolha entre ouro físico e ouro digital envolve diversos fatores, desde o modo de aquisição até questões tributárias. Vamos entender melhor essas diferenças e o impacto delas nas suas decisões financeiras.
Como adquirir cada tipo de ouro
Ao optar pelo ouro digital, o primeiro passo geralmente é abrir uma conta em uma corretora, um processo que muitos serviços permitem realizar online. Na plataforma digital, você pode escolher investir em ações de empresas mineiras de ouro ou em fundos negociados em bolsa (ETFs) que seguem o desempenho do metal precioso. Algumas empresas vão além, permitindo que você adquira frações de ouro físico, que são guardadas em instalações seguras e fora do seu alcance, como no caso da Argo, onde o armazenamento é realizado na Casa da Moeda do Canadá, em Ottawa. De acordo com especialistas do setor, como Ben Nadelstein, diretor de conteúdo da Monetary Metals, a grande diferença entre as opções de investimento digital é a acessibilidade facilitada, uma vez que essas plataformas disponibilizam serviços adicionais que incluem armazenamento, seguro e acompanhamento constante do valor dos ativos.
Dimensões e pesos do investimento: o que considerar?
Uma característica importante a ser valorizada ao comprar ouro físico é a obrigatoriedade de escolha de um tamanho específico de moedas ou barras, ou até mesmo de joias em algumas situações. Já o ouro digital oferece um leque mais amplo de opções, permitindo que investidores comprem em denominações menores, uma flexibilidade que muitos investidores iniciantes apreciam. A Argo, por exemplo, possibilita compras a partir de apenas 5 dólares, atraindo um público que busca diversificar seus investimentos sem comprometer grandes quantias.
Implicações fiscais: o que você precisa saber
Investimentos em ouro físico, incluindo frações digitais, geralmente estão sujeitos a obrigações fiscais. O imposto sobre ganhos de capital, aplicado a uma taxa mais elevada chamada de “colecionáveis”, é um fator relevante a ser considerado, uma vez que isso pode elevar sua faixa tributária, resultando em obrigações fiscais maiores. Contudo, se você optar por um investimento digital que não incorpore ouro físico — como um ETF ou um fundo mútuo — pode evitar algumas dessas taxas. Outra alternativa mencionada por James Cordier, CEO da Alternative Options, é o uso de contas futuras de ouro, que, apesar de não possibilitarem a posse de moedas ou barras, oferecem uma exposição favorável ao metal precioso de maneira mais eficiente.
Liquidez: ouro físico versus digital
Quando falamos de liquidez, o ouro, em geral, se destaca como um ativo altamente líquido, mas o ouro físico pode apresentar desafios nesse aspecto. Para transformar seu investimento em dinheiro, pode ser necessário encontrar um comprador, o que não é uma tarefa simples e pode resultar em perdas financeiras. Matthew Chancey, planejador financeiro certificado e fundador da Tax Alpha Companies, destaca que o preço que você pagará pela aquisição de ouro não é o mesmo que receberá ao vendê-lo, sugerindo que isso poderia ser comparado à venda a preços de atacado versus preços de varejo. Já em relação ao ouro digital, mesmo que exista a possibilidade de perdas, os investidores costumam encontrar mais facilidade para liquidar esses ativos. Em uma situação de emergência, é possível vender ações de ouro ou cotas de ETFs rapidamente, conseguindo os recursos de que precisa em instantes.
A importância da pesquisa na hora de investir
Um dos benefícios de se investir em ouro físico é a satisfação de tê-lo em mãos, com a possibilidade de armazená-lo em casa ou em um cofre. Entretanto, ao escolher o caminho digital, essa sensação de controle se dissipa, tornando a pesquisa uma etapa crucial. É importante investigar cuidadosamente as empresas, os fundos mútuos e quaisquer companhias que você considere, especialmente aquelas que gerenciam contas de aposentadoria em ouro. Nadelstein adverte que, ao utilizar companhias digitais, uma confiança adicional é necessária, uma vez que esses prestadores de serviço atuam como custodiante de seus investimentos.
Considerações finais para investidores
Investir em ouro pode ser uma excelente maneira de diversificar sua carteira e proteger-se de incertezas econômicas. Tanto o ouro físico quanto o digital apresentam suas vantagens e desvantagens, e a escolha entre um ou outro deve ser feita ponderando fatores como conveniência, liquidez e implicações fiscais. Se você está se sentindo perdido na hora de decidir qual forma de investimento em ouro se adapta melhor às suas necessidades, a consulta com um profissional financeiro pode ser extremamente benéfica, oferecendo orientações personalizadas que atendam às suas especificidades e objetivos financeiros.
