A trajetória impressionante da fintech africana M-KOPA tem chamado a atenção do mundo financeiro e tecnológico, com a empresa se preparando para ultrapassar a marca de $400 milhões em receita anual ao final deste ano. Atuando como uma plataforma de financiamento de ativos com pagamento conforme o uso, M-KOPA serve uma população sub-bancarizada de 5 milhões de africanos. O que torna esta conquista ainda mais notável é o cenário econômico desafiador que as economias africanas enfrentam, caracterizado por moedas desvalorizadas frente ao dólar e uma crescente pressão inflacionária sobre o poder de compra dos consumidores.
Crescimento Impressionante em um Cenário Desafiador
Fundada há 13 anos, a M-KOPA, com sede em Londres, finalizou o ano passado com 4 milhões de clientes e uma receita anual de $248 milhões. A notável ascensão em direção a $400 milhões, em meio a dificuldades econômicas, é um feito impressionante. Segundo dados do Banco Mundial, a taxa de crescimento do PIB em muitos países africanos tem sido volátil, e a luta para manter o crescimento em dólares em mercados africanos torna a jornada da M-KOPA ainda mais inspiradora.
A plataforma oferece smartphones e outros “ativos produtivos” por meio de micropagamentos digitais flexíveis. Os usuários fazem pagamentos diários que somam o custo total do produto, diluído ao longo de um ano. De acordo com a empresa, já alcançou a lucratividade em quatro países: Quênia, Uganda, Nigéria e Gana. O crescimento mais acelerado, no entanto, tem ocorrido na África do Sul, onde a empresa abriu operações há cerca de um ano.
Desafios e Oportunidades no Modelo Financeiro
Apesar do crescimento, a M-KOPA enfrenta desafios, especialmente em relação às taxas de inadimplência, que giram em torno de 10%. Embora essa taxa seja levemente inferior à média regional dos bancos, é superior ao benchmark de empréstimos para consumidores nos Estados Unidos. Essa situação levanta questionamentos sobre a sustentabilidade a longo prazo do modelo de negócios. No entanto, a fintech afirma que as taxas de perdas têm permanecido estáveis nos últimos quatro anos, o que indica um forte valor e necessidade dos produtos que oferece.
“Os telefones financiados são um ativo produtivo na vida das pessoas”, declarou a empresa, enfatizando o papel crucial que desempenham na economia digital. Além disso, a M-KOPA tem sido exemplar ao demonstrar que é possível construir modelos de negócios lucrativos, atendendo a 90% dos adultos nos mercados emergentes africanos que ganham renda diária em vez de salários fixos.
O Papel da Rede de Vendas na Expansão da Fintech
A empresa, segundo o diretor comercial Mayur Patel, atribui seu crescimento e lucratividade a uma série de fatores, incluindo a otimização de preços, expansão para mercados com moedas locais mais fortes e uma base de clientes em constante crescimento, com 1 milhão de novos usuários nos últimos seis meses. A média de pagamentos dos clientes é de cerca de 12 reembolsos por segundo, uma prova da confiança que estes depositam no modelo de pagamento.
M-KOPA é conhecida por sua impressionante rede de vendas diretas, que agora conta com mais de 30.000 agentes ativos. Esse time, que tem crescido exponencialmente — subindo de 3.000 agentes nos últimos quatro anos — desempenha um papel crucial na ligação entre a empresa e as comunidades, proporcionando acesso a produtos antes inalcançáveis. O percentual de clientes atendidos por esses agentes impulsiona não apenas a venda de smartphones, mas também a implementação de planos de pagamento e a coleta de depósitos iniciais.
Da Energia Solar à Montagem de Smartphones: A Evolução da M-KOPA
Originalmente, a M-KOPA se destacou no mercado com sistemas de energia solar antes de se aventurar no setor de smartphones. Atualmente, a empresa possui a maior planta de montagem de smartphones da África Subsaariana, localizada em Nairóbi. Desde seu lançamento há cerca de um ano, a M-KOPA vendeu mais de 1,5 milhão de smartphones da linha M-KOPA X-Series, permitindo ao consumidor acessar uma variedade de serviços digitais.
O modelo de financiamento diário que a M-KOPA oferece permite que os clientes estabeleçam um histórico de crédito ao longo do tempo, essencial para milhões que enfrentam barreiras para o acesso ao crédito tradicional. Enquanto os clientes pagam entre $25 e $30 antecipadamente e cerca de 50 a 60 centavos diariamente ao longo de 12 meses, a empresa tem visto um impacto econômico significativo na vida dos consumidores. É relatado que os clientes economizam cerca de 30% de sua renda diária ao adquirirem bicicletas elétricas, um produto que tem ganhado popularidade.
Visão Futura e Impacto no Setor Financeiro Africano
Com um total de crédito colocado no mercado de $1,5 bilhão, a M-KOPA está posicionada como um ator crucial na expansão do mercado de crédito na África. A empresa fez uma captação significativa de $250 milhões no ano anterior, incluindo aproximadamente $200 milhões em financiamento de dívida. Enquanto a curiosidade sobre o futuro da empresa em relação a uma nova rodada de investimento equitativo persiste, sua receita anual coloca-a entre as fintechs mais significativas na África.
“Parte da nossa história ao longo dessa revolução de 10 anos é tentar encontrar maneiras de servir melhor nossos clientes. As empresas bem-sucedidas em nossos mercados foram aquelas que conseguiram implementar uma tecnologia de classe mundial, tanto online quanto offline”, concluiu Patel, ressaltando a essência do trabalho da M-KOPA em conectar tecnologia moderna às necessidades diárias dos africanos.
