Certificados de Depósito (CD) têm sido uma opção de investimento sólida para aqueles que buscam retornos garantidos com risco mínimo. Diferente das contas de poupança com taxa variável, os CDs fixam os seus rendimentos durante a vigência do CD; no entanto, o custo é menor liquidez em comparação a contas de poupança, pois você deve manter seu dinheiro investido até que seu CD vença para evitar penalidades.
A era pós-pandêmica trouxe mudanças significativas, onde obter uma boa taxa de CD tornou-se mais simples, com taxas de CDs alcançando níveis não vistos há décadas. Com o aumento da taxa de juros básica pelo Federal Reserve, a definição de um bom rendimento em CD mudou, com taxas acima de 5,00% se tornando a norma. Nesse ambiente favorável, os investidores correram para aproveitar as oportunidades.
Contudo, atualmente, as taxas de CD já caíram de seus picos recentes. Além disso, há razões para acreditar que possam declinar ainda mais, já que o Federal Reserve sinaliza mais cortes nas taxas no horizonte. Isso levanta dúvidas entre muitos investidores sobre se os CDs ainda valerão a pena em 2025. Para responder a esta questão, consultamos alguns especialistas.
Veja qual a taxa de CD que você pode garantir agora mesmo.
Perspectivas dos especialistas sobre CDs em 2025
Ainda que as taxas não sejam mais tão competitivas como anteriormente, os CDs continuam a oferecer rendimentos bastante generosos, o que pode garantir seu lugar em um portfólio, especialmente para aqueles em busca de uma opção de investimento conservadora. Nate Towers, conselheiro de planejamento da aposentadoria e diretor financeiro da Five Pathways Financial, explica que “ao considerar investimentos em 2025, os CDs podem ser uma boa escolha, dependendo da sua tolerância ao risco”. Ele observa ainda que, a despeito da provável diminuição das taxas de CDs nos próximos dois a quatro trimestres e adentrando em 2025, é esperado que as taxas permaneçam mais altas do que as médias dos últimos anos.
Uma vez que você abrir seu CD e garantir essas taxas ainda competitivas, não há com o que se preocupar a respeito da queda do seu retorno sobre investimento (ROI) ao longo do tempo, especialmente considerando que o Federal Reserve está em um ciclo de corte de taxas. Mike Crossley, vice-presidente de processamento de tesouraria da America First Credit Union, acrescenta que “a atual pressão para baixo nas taxas de curto prazo, vinda do Federal Reserve, e as taxas elevadas de longo prazo, provavelmente aumentarão o apelo dos CDs, especialmente das opções de longo prazo”.
Brittany Pedersen, Diretora de Operações de Depósito e Pagamentos na Georgia’s Own Credit Union, aponta que os CDs atualmente “oferecem taxas de juros mais altas do que as que se vê em contas de poupança ou de mercados monetários, visto que a maioria dessas taxas vem caindo de forma constante após múltiplos cortes nas taxas promovidos pelo Fed neste outono”. Assim, fica evidente que, apesar das mudanças nas taxas, os CDs ainda possuem muitos benefícios a oferecer no novo ano.
Estratégia de laddering de CD pode ajudar a reduzir riscos
Embora os CDs sejam um investimento de baixo risco, isso não significa que estejam livres de riscos completamente. O risco associado à taxa de juros precisa ser considerado antes de abrir uma conta em 2025. Mike Laske, conselheiro de gestão de patrimônio da Greenleaf Trust, adverte que “como os CDs fixam sua taxa, você corre o risco de perder taxas mais altas no futuro”. Uma maneira de mitigar esse risco é através da técnica de laddering de CDs, que consiste na compra de CDs com diferentes datas de vencimento, garantindo que você não fique totalmente comprometido a uma taxa única.
Essa abordagem é comum e, segundo Towers, auxiliou seus clientes a otimizar retornos e a garantir acesso ao seu capital com mais liberdade ao longo do tempo, proporcionando uma tranquilidade. Contudo, é fundamental entender como o laddering de CDs funciona antes de proceder. Crossley explica que “o laddering de CDs envolve a distribuição de depósitos entre múltiplos CDs com prazos de vencimento escalonados. Por exemplo, uma estratégia de três anos poderia incluir um CD de um ano, um de dois anos e um de três anos. À medida que cada CD vencer, os rendimentos podem ser reinvestidos em um novo CD de três anos, caso os fundos não sejam necessários em outro lugar”.
Embora o laddering de CDs não seja uma estratégia nova, Crossley afirma que 2025 pode ser um ano especialmente positivo para implementá-la. “Essa estratégia é particularmente vantajosa no contexto econômico atual. Com a curva de rendimento se achatando e potencial normalização à vista, o laddering de CDs permite que os investidores capturem rendimentos competitivos de longo prazo, enquanto mantêm liquidez de curto prazo. Essa abordagem equilibrada oferece uma combinação de maiores retornos e flexibilidade, o que permite que os depositantes naveguem pelo cenário de taxas de juros em evolução em 2025”.
É claro que, assim como acontece com qualquer estratégia de investimento, existem desvantagens. Pedersen adverte que “o lado negativo é que, se as taxas caírem mais tarde em 2025 e você tiver CDs renovando, você poderá acabar renovando os CDs para taxas mais baixas do que se tivesse investido em CDs de longo prazo”. Portanto, assim como ocorre em muitas escolhas de investimento, há prós e contras em cada estratégia. Finalizando, muito dependerá de suas metas individuais. Laske afirma que “o laddering de CDs é uma boa estratégia se você prioriza segurança e retornos garantidos, precisa de acesso periódico a partes de seu investimento e deseja proteger-se contra flutuações nas taxas de juros”. Isso pode não ser a melhor opção para quem tem uma maior tolerância ao risco e busca retornos mais elevados através de ações, ou espera precisar de todos os fundos em um curto espaço de tempo.
Kelly Gilbert, da EFG Financial, também destaca que ações podem ser, às vezes, uma aposta melhor. “As taxas de juros não devem subir em um futuro próximo e os CDs não são conhecidos por oferecer altos rendimentos”, diz ele. “Combine isso com um mercado de ações forte, que tem gerado ganhos de mais de 10% até mesmo para os investidores mais conservadores. Se eu tivesse que deixar dinheiro guardado por 12 meses e quisesse fazer isso com segurança, investiria em um ETF de resultado definido, que acompanha um índice como o S&P 500. Isso poderia proporcionar uma valorização de 15% com um buffer de queda de 10%”.
Ambas suas tolerâncias ao risco e cronogramas de investimento moldarão sua escolha sobre o que seria o ideal para 2025, que também dependerá de sua situação específica. Afinal, como Domenick D’Andrea, AIF, CRC, CPFA, consultor financeiro e co-fundador da DanDarah Wealth Management, destacou, “os CDs são sempre um bom investimento quando utilizados pelas razões certas”.
