No cenário global atual, onde a fiscalização sobre as taxas de transação das redes de cartões de crédito como Visa e Mastercard se intensifica, a Índia está desbravando um caminho inovador. Este caminho envolve o desenvolvimento de redes de pagamento alternativas que progressivamente estão anulando a influência das gigantes internacionais do setor. O coração dessa revolução é a Interface Unificada de Pagamentos da Índia, conhecida como UPI, um sistema que, em apenas nove anos de existência, já processa mais de 13 bilhões de transações em tempo real a cada mês. Isso equivale a impressionantes 71% de todas as transações realizadas no país mais populoso do mundo.
A UPI, que permite a consumidores e comerciantes contornar as tradicionais redes de cartões conectando contas bancárias diretamente através de códigos QR e smartphones, já representa 36% do gasto dos consumidores na Índia. Esse crescimento é notável, especialmente considerando que, há apenas cinco anos, sua presença era quase irrelevante, de acordo com uma análise realizada pela Bernstein. O êxito da UPI não se limita apenas a ser uma alternativa de pagamento; ela está agora moldando o mercado de cartões de crédito no país através de uma rede doméstica denominada RuPay.
O RuPay desfruta de uma vantagem essencial: é o único sistema de pagamento autorizado a processar transações de cartões de crédito por meio da UPI. Essa exclusividade, que foi concedida apenas em 2022, está se revelando transformadora para o cenário financeiro indiano. Nos primeiros sete meses do ano fiscal de 2025, o RuPay processou 638 bilhões de rúpias (equivalente a 7,43 bilhões de dólares) em transações de cartões de crédito via UPI, quase o dobro do total registrado no ano fiscal anterior. Esses números agora representam 28% de todo o volume de cartões de crédito no país, um aumento significativo em comparação aos 10% registrados no ano passado.
As autoridades indianas estão ativamente unindo forças para aumentar a aceitação dos cartões de crédito RuPay, um movimento que encontrou resistência inicial de muitos bancos, que temiam perdas financeiras devido às cobranças interconectadas. A estratégia inclui uma calibragem cuidadosa das taxas. Os cartões de crédito RuPay via UPI cobram taxas de transação apenas em compras acima de 2.000 rúpias (cerca de 23,3 dólares). Essa abordagem particularmente atrativa para pequenas empresas que, historicamente, relutavam em aceitar cartões de crédito devido às altas taxas, torna-se um verdadeiro game changer no mercado.
Além disso, o banco central da Índia tomou medidas decisivas para garantir que os consumidores possam escolher sua rede de cartões ao solicitar ou renovar cartões de crédito, proibindo acordos exclusivos com redes globais. Em agosto, a Corporação Nacional de Pagamentos da Índia, que supervisiona tanto a UPI quanto o RuPay, instruiu os bancos a garantir que os portadores de cartões RuPay recebam as mesmas recompensas que os portadores de cartões de outras redes. Essa ação visa promover uma competição saudável e transparente no setor de pagamentos.
Os resultados dessa iniciativa já são visíveis. O RuPay representou metade de todos os novos cartões de crédito emitidos na Índia no mês de junho de 2024, conforme divulgado por um legislador no parlamento. A previsão é de que, caso a conexão exclusiva da UPI permaneça restrita aos cartões RuPay, essa rede esteja a caminho de se tornar a principal opção para cartões de crédito no país, conforme análise compartilhada em um relatório da Bernstein, liderado por Pranav Gundlapalle.
O potencial dessas novas formas de pagamento é impressionante. Se os pagamentos baseados em QR Code se tornarem a norma também para transações de crédito, as contas de crédito dos bancos poderão ser diretamente vinculadas à rede UPI, eliminando a necessidade de cartões físicos. Isso não só otimiza o processo de pagamento como também melhora a experiência do consumidor, ao torná-lo mais ágil e acessível.
À medida que os pagamentos digitais se tornam recursos estratégicos, a iniciativa da Índia serve como um modelo que outros países podem seguir na busca por reduzir a dependência de redes de pagamento ocidentais. Este movimento não apenas fortalece a economia local, mas também encoraja uma maior inclusão financeira em um país onde uma parcela significativa da população ainda não possui acesso pleno às soluções financeiras tradicionais.
O futuro dos pagamentos na Índia se desenha promissor, destacando a capacidade do país em inovar e se adaptar às necessidades de seus cidadãos. Com um sistema que privilegia o uso de tecnologia doméstica e uma abordagem centrada no consumidor, a Índia está não apenas mudando seu próprio destino financeiro, mas também apresentando um novo paradigma que pode inspirar o mundo todo.
