Nos Estados Unidos, os proprietários de imóveis estão desfrutando de um aumento econômico significativo, impulsionado por níveis recordes de patrimônio residencial. Dados divulgados pela CoreLogic revelam que os proprietários com hipoteca experimentaram um incremento coletivo de patrimônio de US$ 425 bilhões entre o terceiro trimestre de 2023 e o mesmo período de 2024, o que representa um crescimento total de 2,5% em relação ao ano anterior.
Seu patrimônio residencial, de maneira simples, é a diferença entre o valor de mercado de sua casa e o montante que você ainda deve em sua hipoteca. Níveis elevados de patrimônio podem oferecer uma maneira acessível de conseguir empréstimos utilizando sua casa como garantia, o que, no cenário atual, pode se mostrar bastante vantajoso para proprietários que se posicionarem corretamente.
A elevação dos níveis de patrimônio tem sido uma tendência nos últimos anos, sendo um dos principais fatores essa explosão nos preços dos imóveis. O preço médio de listagem de casas cresceu 37,5% de maio de 2019 até maio de 2024. À medida que o valor das propriedades aumenta, o valor de mercado da sua casa também se eleva, mas o que podemos esperar para os níveis de patrimônio em 2025? Para compreender essa dinâmica, procuramos a opinião de três especialistas que compartilharam suas previsões sobre o comportamento dos níveis de patrimônio neste ano.
Projeções Para os Níveis de Patrimônio em Residências em 2025
“Os níveis de patrimônio dispararam devido ao acentuado aumento nos preços dos imóveis combinado com a escassez de oferta habitacional em todo o país”, afirma Brian Rudderow, investidor imobiliário da HBR Colorado. “Além disso, as pessoas estão permanecendo em suas casas por períodos maiores, o que está aumentando ainda mais o patrimônio que possuem.”
O consenso geral indica que os níveis de patrimônio continuarão a subir em 2025, mas a um ritmo mais lento em comparação com os anos anteriores. “O mercado imobiliário deverá retornar a uma condição mais normalizada e estável, com o aumento do estoque proporcionando mais opções aos compradores e possivelmente diminuindo a rápida valorização observada nos anos recentes”, diz Alexei Morgado, CEO e fundador da Lexawise. Rudderow concorda com essa análise, argumentando que isso se deve principalmente à transição do mercado para uma condição de “mercado do comprador” com algumas correções de preços.
Entretanto, ele acredita que os níveis de patrimônio ainda aumentarão timidamente ao longo do ano, continuando até 2026. Uma das razões pelas quais os preços das casas podem não subir tanto em 2025 é o aumento no nível de estoque. O número de casas não vendidas atualmente é 27% maior do que havia no ano passado. Embora isso possa diminuir os ganhos significativos de patrimônio, também facilitará a acessibilidade para novos compradores.
Steven Parangi, corretor de hipotecas e proprietário da Alpine Mortgage, prevê que os níveis de patrimônio provavelmente verão ganhos modestos em geral, mas com variações regionais. “Algumas áreas, como Boston ou Miami, continuarão a ver crescimento de patrimônio, enquanto outras podem estagnar ou até mesmo declinar”, ele afirma. “Por exemplo, partes do norte da Califórnia e certas áreas da Flórida já registraram quedas nos preços das casas devido à questão da acessibilidade e riscos climáticos.” Fatores econômicos, como inflação, níveis de emprego e a postura do Federal Reserve em relação às taxas de juros, também desempenharão um papel crucial.
“Se as taxas de hipoteca estabilizarem ou diminuírem levemente dos níveis atuais, isso poderá apoiar uma modesta valorização de preços e crescimento de patrimônio”, conclui Parangi.
É Hora de Acessar Seu Patrimônio Residencial?
Se você possui uma quantidade significativa de patrimônio em sua casa, pode estar se perguntando se deve acessá-lo agora ou esperar que os níveis aumentem ainda mais. Isso depende amplamente de sua situação financeira, mas existem vantagens em utilizá-lo agora, ao invés de esperar.
Por exemplo, pode haver benefícios fiscais se você usar seu patrimônio residencial para fazer melhorias estratégicas na sua propriedade. Além disso, um empréstimo com garantia de imóvel ou uma linha de crédito com garantia de imóvel (HELOC) geralmente oferece taxas muito mais baixas que cartões de crédito ou empréstimos pessoais, especialmente em um ambiente de taxas elevado.
Se você decidir acessar seu patrimônio agora, Parangi recomenda fazê-lo de forma estratégica. “Certifique-se de verificar as taxas atuais e utilize os fundos para propósitos produtivos, como consolidação de dívidas ou investimentos”, diz ele. No entanto, é importante planejar a longo prazo em relação à posse da propriedade. “Em um mercado com apreciação de preços mais lenta, construir patrimônio por meio de pagamentos regulares da hipoteca torna-se mais importante. Os proprietários devem focar na manutenção de suas propriedades e evitar dívidas desnecessárias contra suas casas”, acrescenta Parangi.
Considerações Finais Sobre o Patrimônio Residencial
As perspectivas para o patrimônio residencial em 2025 parecem cautelosamente otimistas, com especialistas prevendo ganhos contínuos, embora modestos. Apesar de haver a possibilidade de uma desaceleração na rápida valorização do patrimônio observada nos últimos anos devido ao aumento do estoque e variações regionais no mercado, os proprietários de imóveis ainda podem se beneficiar dos níveis historicamente altos de patrimônio disponíveis atualmente. Ao decidir se deve ou não acessar seu patrimônio residencial, no entanto, é essencial considerar cuidadosamente seus objetivos financeiros e as condições do mercado de antemão, garantindo que você tome a decisão mais acertada para suas finanças.
