Nos últimos anos, a crescente preocupação dos investidores com as tendências do mercado publicitário, as perdas em serviços de streaming e a migração de assinantes para alternativas mais acessíveis mudaram a paisagem do entretenimento. Contudo, ao entrar em 2025, os ventos de otimismo parecem soprar novamente em Wall Street, à medida que analistas de grandes instituições financeiras começam a identificar oportunidades promissoras dentro da indústria do entretenimento.
“O nosso otimismo pode ser considerado audacioso?” questiona Steven Cahall da Wells Fargo em um relatório de previsão divulgado em 19 de dezembro, no qual ele salienta sua confiança na recuperação e crescimento do setor. Ele destaca que esta é a melhor disposição que o mercado sente em relação ao espaço de entretenimento desde 2021. Nesta mesma linha, Jessica Reif Ehrlich, da Bank of America, reflete um sentimento positivo, afirmando estar otimista em relação aos setores de mídia para 2025.
Entretanto, os analistas demonstram visões divergentes em relação a onde investir em 2025. Seja focando em grandes players de Hollywood, pequenas histórias de sucesso ou ações impulsionadas pelo crescimento, a análise das principais escolhas de ações pela indústria mostra um panorama diversificado e, em muitos casos, encorajador. A seguir, apresentamos uma análise das principais apostas identificadas por analistas de diversos bancos.
Jessica Reif Ehrlich, Bank of America
Escolhas: Netflix, Spotify
Por quê: “Apoiada pela sua marca de renome mundial e pela sua base global de assinantes, acreditamos que a Netflix está bem posicionada para continuar a superar as expectativas”, escreve a analista em seu relatório. Reif Ehrlich destaca cinco fatores que sustentam sua previsão: o contínuo crescimento robusto de assinantes, a aceleração do envolvimento da publicidade, o crescimento da programação ao vivo, o potencial aumento nos jogos e a alavancagem operacional.
A veterana analista também expressa otimismo em relação à Spotify, apontando que a empresa controla um “terço do mercado premium de streaming de música”. Os motivos para essa confiança incluem aumentos recentes de preços, oportunidades de expansão e melhorias na receita gerada por publicidade, especialmente através do podcasting.
Doug Creutz, TD Cowen
Escolha: Take-Two Interactive Software
Por quê: “Take-Two é um operador de destaque no mercado global de videogames e possui o melhor histórico de longo prazo entre seus concorrentes”, argumenta Creutz. Esperados catalisadores incluem o lançamento de Grand Theft Auto VI no outono de 2025, além de uma forte linha de produtos a serem lançados. O analista agora prevê um aumento substancial em suas avaliações, refletindo um potencial significativo em relação à ação.
Robert Routh, FBN Securities
Escolhas: Warner Bros. Discovery, Lionsgate
Por quê: Routh prevê um potencial significativo para negócios e fusões, particularmente entre suas duas ações favoritas para 2025. “Com a Warner Bros. Discovery se preparando para se dividir em duas entidades distintas, há discussões fervorosas sobre uma possível fusão com a spin-off da NBCUniversal ou a AMC Networks”, sugere Routh.
Além disso, Lionsgate pode se tornar parte de organizações maiores após a sua separação, pois grandes entidades de mídia, como Apple ou Meta, buscam adquirir a propriedade intelectual da empresa para alavancar suas plataformas.
Benjamin Swinburne, Morgan Stanley
Escolha: Walt Disney
Por quê: Swinburne destaca a Disney como sua principal escolha no setor de mídia e entretenimento. Ele observa que as gigantes do entretenimento começaram a tornar suas operações de streaming rentáveis e nota que “a unidade de Experiências, que inclui parques temáticos e cruzeiros, representa cerca de 60% da renda operacional dos segmentos da empresa”. Ele acredita que as ações da Disney merecem um prêmio em comparação aos concorrentes do setor devido ao seu sólido desempenho em experiências e crescimento da monetização na mídia.
Investimentos em expansão nos parques temáticos e na capacidade de cruzeiros deverão impulsionar ainda mais sua trajetória de crescimento, refletindo um potencial significativo de retorno sobre investimentos aplicados.
Peter Supino, Wolfe Research
Escolhas: Live Nation Entertainment, Sony, Universal Music Group
Por quê: Supino, um analista exultante, destaca a crescente convergência entre o streaming e as mídias sociais, o que, segundo ele, sustenta um crescimento contínuo e imprevisível para as plataformas que dominarem o mercado.
Ele acredita que a Universal Music está bem posicionada para colher benefícios consideráveis, dado seu controle da propriedade intelectual e desafios do mercado que está superando rapidamente. Com um foco agressivo na inovação quanto a preços e estratégias de lançamento, as perspectivas de crescimento são promissoras.
Não podemos deixar de lado a Leitura Futura. Embora os analistas apresentem diversas perspectivas sobre o futuro da indústria do entretenimento e seus investimentos, parece que 2025 se delineia como um ano de oportunidades e crescimento potencial. Os investidores que buscam por ações com uma fundamentação robusta e um projeto inovador poderão encontrar alternativas atraentes nesses setores em rápida evolução, mantendo-se alerta sobre as tendências e mudanças que afetam o mercado.
Para aqueles que desejam se aprofundar nas oportunidades do mundo do entretenimento, iniciativas como THR Newsletters oferecem insights diários e análises estratégias que podem ser extremamente úteis.
