Ao considerar opções de investimento que oferecem juros com baixo risco, os certificados de depósito (CDs) se destacam como uma alternativa bastante atrativa. Contudo, para aproveitar plenamente esses benefícios, é preciso estar disposto a manter o investimento durante todo o prazo do CD, evitando assim as penalidades por retiradas antecipadas. Uma das grandes vantagens desse tipo de investimento é a possibilidade de trancar a taxa de juros até o vencimento. Quando se consegue uma taxa favorável, esse fator se torna extremamente vantajoso, especialmente por tratar-se de um investimento com seguro do FDIC, garantido com risco muito baixo e proporcionando um retorno sobre o investimento (ROI) generoso.
No contexto pós-pandêmico, as taxas de juros dispararam à medida que o Federal Reserve elevou continuamente a taxa de juros básica em resposta à inflação recorde. Como resultado, os CDs alcançaram taxas recordes, gerando um aumento no interesse dos investidores. No entanto, a situação mudou, pois agora o Fed começou a sinalizar uma possível redução nas taxas, com uma diminuição de 50 pontos-base na reunião de setembro e novos cortes projetados para o final de 2024 e início de 2025. Para muitos investidores, a questão que se impõe é: como as taxas de juros dos CDs se comportarão nos próximos meses?
Especialistas foram consultados para oferecer uma perspectiva sobre o que pode ser esperado para as taxas de juros dos CDs em novembro de 2024. As expectativas são de que as taxas de CDs de curto prazo devam continuar a sua trajetória de queda, especialmente em um contexto onde as taxas de juros estão sendo reduzidas pelo Federal Reserve. Jonathan Ernest, professor de Economia da Case Western Reserve University, afirmou: “Em novembro, é provável que as taxas de CDs de curto prazo continuem sua tendência de baixa, já que o Fed deve anunciar novas reduções na taxa dos fundos federais na reunião de novembro do FOMC.” Fazendo referência ao recente desempenho das taxas, ele acrescentou que “os retornos para a maioria das durações de CDs diminuíram em outubro, à medida que o Fed iniciou um ciclo de corte de taxas, e o mercado está antecipando uma nova redução de 25 pontos-base na taxa dos fundos federais em novembro.”
Com a mesma linha de raciocínio, Chad Gammon, planejador financeiro e proprietário da Custom Fit Financial, complementou que “as taxas de CDs estão projetadas para continuar baixando. Essa diminuição das taxas acompanha a redução da taxa de juros do Federal Reserve e a diminuição da inflação.” Mesmo diante de previsões que sugerem uma queda contínua, a questão sobre a trajetória das taxas dos CDs se torna mais complexa quando se fala sobre CDs de longo prazo. A previsão não é tão clara, e não há um consenso uniforme entre os especialistas a respeito do movimento dessas taxas.
Jeff DeLarme, CFA e CFP, presidente da DeLarme Wealth Management, destacou as incertezas nas previsões: “Se os eventos recentes do mercado — especialmente aqueles relacionados às taxas de juros — nos ensinaram algo, é que prever as taxas é um desafio considerável. Não ficaria surpreso se as taxas dos CDs de curto prazo caíssem no próximo mês, mas também não estou convencido de que elas não poderiam subir.” Essa incerteza se estende aos CDs de longo prazo, onde outras variáveis económicas poderão influenciar mais do que os cortes na taxa do Fed.
Ernest também notou que “para investimentos de longo prazo, o efeito das taxas é um pouco menos claro. Observamos as taxas de hipotecas de 30 anos começarem a cair, mas depois voltarem a subir, mesmo após os cortes do Fed em outubro.” Essa incerteza, com certeza, pode frustrar os investidores de CDs que desfrutaram de um longo período de taxas recordes, mas Gammon sugere uma saída simples para aqueles que se sentem desconfortáveis com as tendências atuais: “Se você está pensando em adquirir um CD, uma opção é garantir taxas mais altas agora. Outra alternativa é adotar uma estratégia de escada de CDs para suavizar as datas de vencimento e o impacto de futuras quedas.”
A conclusão sobre as taxas de CDs no cenário atual
A realidade é que os CDs continuam sendo uma opção segura, com taxas que ainda são elevadas em termos históricos. Vale a pena considerar essa orientação em um mercado incerto. Os investidores podem explorar opções, consultando os melhores CDs de longo prazo para abrir antes do próximo corte de taxa, permitindo assim que fixem taxas atuais e se preocupem menos com as flutuações em um momento de incerteza econômica.
