resistência no mercado de criptomoedas durante o “uptober” marcado pela liquidez em stablecoins e transações com bitcoin
O mercado de criptomoedas está passando por um momento intrigante, com o bitcoin (BTC) enfrentando uma barreira significativa em torno do nível de $90.000, conforme destacado por analistas da CoinDesk na semana passada. Este intervalo crítico vem à tona em meio a um contexto onde traders de forex (FX) estão focados na tônica de valorização do índice do dólar (DXY), o que levanta preocupações sobre um possível aperto financeiro que poderia impactar negativamente ativos considerados arriscados como as criptomoedas. Desde o início da semana, a ascensão aparentemente exuberante do bitcoin encontrou dificuldades, resultando em uma leve queda que o levou a preços em torno de $85.000. Sob a perspectiva histórica, tais pausas são consideradas normais após um impressionante aumento de $20.000 em apenas uma semana, rompendo recordes de preço anteriores e reenergizando os investidores para novas altas.
Os traders do mercado de opções estão cada vez mais se posicionando para um eventual rompimento em direção a níveis entre $110.000 e $120.000, conforme dados compartilhados pela QCP Capital. No entanto, não se pode ignorar que essa pausa no rally pode estar correlacionada aos relatos de traders apostando em um aumento contínuo no índice do dólar, que reflete o valor da moeda dos Estados Unidos frente a outras moedas fiduciárias importantes. A ING comentou sobre esse cenário, ressaltando que os níveis de volatilidade no mercado estão aumentando de forma notável, e encorajou os investidores a não lutarem contra essa tendência emergente. Com a significativa valorização de ambas as moedas, BTC e USD, que são parte do que têm sido chamados de “Trump trades”, o DXY experimentou um aumento de 2,7%, alcançando a marca de 106,78, o que representa um pico em seis meses, segundo dados da TradingView.
Um fator a ser considerado é que a força persistente do dólar poderia restaurar a correlação negativa histórica entre ele e o bitcoin, podendo não apenas desacelerar a ascensão do BTC, mas até mesmo interrompê-la completamente. O dólar dos EUA, sendo uma moeda de reserva global com papel significativo no comércio internacional, na dívida externa e na criação de empréstimos fora do sistema bancário, frequentemente leva os investidores que possuem dívidas denominadas em dólares a reduzir a exposição a ativos mais arriscados, como ações e criptomoedas, em um cenário de valorização da moeda. Além disso, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos Estados Unidos também se tornam mais endurecidos, proporcionando suporte adicional ao dólar. O rendimento do título de dois anos subiu para 4,36%, o maior desde o 31 de julho, enquanto o rendimento do título de dez anos se aproximou dos picos multimensais que haviam sido observados uma semana atrás.
O movimento do mercado provavelmente reflete preocupações de que as políticas propostas pelo presidente eleito Donald Trump, especialmente as deportações em massa, possam gerar inflação, complicando ainda mais a capacidade do Federal Reserve de cortar as taxas de juros no próximo ano. Em análise, Dario Perkins, diretor administrativo da TS Lombard, mencionou que a forte imigração foi um elemento crucial que fez com que os bancos centrais, não apenas o Fed, adotassem uma postura mais tranquila em relação às dinâmicas dos preços subjacentes. Com o retorno de milhões de pessoas aos seus países de origem, poderia haver uma reversão nesses avanços, recreando as circunstâncias econômicas que experimentamos há dois anos.
Em um cenário repleto de incertezas e potencialmente estratégico, os investidores precisam estar preparados para uma sequência de eventos que pode afetar diretamente seus portfólios. O que se desvela é que o “uptober”, um mês tradicionalmente benéfico para o mercado de criptomoedas, está chamando a atenção pelo seu padrão emergente de volatilidade. À medida que o mercado se ajusta a essas novas realidades, fica claro que cada movimento no valor do dólar pode reverberar de maneira significativa sobre o futuro do bitcoin e de outros ativos digitais.
Portanto, enquanto o bitcoin parece ter encontrado um teto momentâneo, a expectativa de uma possível alta para $110.000 permanece viva, alimentada pela dinâmica entre o dólar forte e as reações dos investidores do mercado de criptomoedas. Aguarda-se ansiosamente o que os próximos dias trarão para esse cenário fascinante.
