A popularidade dos certificados de depósito (CDs) é evidente, especialmente na era pós-pandêmica, quando o Federal Reserve elevou taxas de juros para combater a inflação. Este ajuste rapidamente impactou o retorno que os CDs podem oferecer, levando muitos a acreditar que esse tipo de investimento ainda pode ser interessante, mesmo com mudanças nas taxas de juros. Portanto, um questionamento relevante surge: será que os CDs ainda valerão a pena em 2025?
Os CDs apresentam um retorno previsível sobre o investimento e são amplamente escolhidos em comparação com contas de poupança de alto rendimento, que possuem taxas variáveis. Isso significa que os investidores que optam por um CD têm a certeza de um rendimento fixo durante a duração do investimento, independente das oscilações do mercado até que o certificado vença, embora penalidades por retiradas antecipadas possam ser aplicadas. Assim, a resposta à pergunta central envolve analisar as expectativas econômicas para os próximos anos e o comportamento do mercado em resposta a esse cenário.
As condições para que os CDs ainda sejam um bom investimento em 2025
O que muitos especialistas concordam é que os CDs, embora possam perder um pouco do seu brilho devido à queda das taxas, ainda têm um espaço significativo em carteiras de investimento conservadoras. Como observa Domenick D’Andrea, co-fundador da DanDarah Wealth Management, “os CDs têm sido uma parte importante das carteiras conservadoras nos últimos anos para ajudar a acumular dinheiro para necessidades futuras.” Assim, esses investimentos não devem ser completamente descartados, especialmente para aqueles que buscam manter o capital acessível sem correr grandes riscos.
Chad Gammon, CFP® e proprietário da Custom Fit Financial, complementa essa visão, deixando claro que, apesar de uma busca mais difícil, os CDs ainda serão uma opção válida para quem procura investimentos de baixo risco em 2025. Ele lembra que, embora as taxas possam continuar caindo, elas ainda devem ser mais vantajosas do que aquilo que se via há cinco ou dez anos. E, considerando o potencial de cortes nas taxas ao longo de 2025 e 2026, os CDs podem se tornar uma escolha não apenas segura, mas também aquele tipo de investimento que permite o travamento nas taxas atuais antes que haja uma queda maior.
Jeff DeLarme, CFA e CFP, presidente da DeLarme Wealth Management, também aconselha: “Se você encontrar uma taxa que seja aceitável e que atenda às suas necessidades, é melhor travá-la.” Ele aponta, todavia, para um cenário em que, mesmo que as taxas sejam favoráveis agora, pode-se enfrentar um ambiente de taxa mais baixa ao renovar os CDs em 2025.
A comparação com outras opções de investimento
Contudo, para muitos investidores, 2025 pode trazer novas considerações sobre o que representa um investimento seguro e vantajoso. Alternativas como contas de mercado monetário, títulos do tesouro e I Bonds começam a ser vistas com mais frequência como opções competidoras. Para investidores que desejam minimizar riscos, Gammon sugere que possam focar nessas alternativas, já que podem oferecer benefícios únicos se comparados aos CDs. Ao considerar investimentos fora de contas de aposentadoria, D’Andrea sugere que a tributação pode impactar na decisão, uma vez que algumas opções de investimento em curto prazo oferecem rendimentos isentos de impostos, tornando-as mais atrativas que um CD tradicional que se sujeita a impostos.
Se o objetivo é renovar um CD com uma taxa competitiva, a previsão é que isso se torne um desafio em 2025, alertando D’Andrea quanto à necessidade de reavaliar significativamente os planos financeiros. “Você pode precisar realocar esse capital para necessidades de longo prazo”, afirmou ele, reforçando que, para quem deseja se manter à frente da inflação, CDs podem não ser a melhor escolha futura, já que existem diversas outras opções conservadoras capazes de atender às suas necessidades financeiras.
Conclusão e considerações finais
A decisão sobre investir ou não em CDs em 2025 deve levar em conta a tolerância ao risco de cada investidor e seu horizonte de investimento. O panorama econômico continua em evolução, e com a possibilidade de cortes adicionais nas taxas, muitos podem sentir a necessidade de aproveitar momentos favoráveis agora, o que ainda pode fazer dos CDs uma boa adição a um portfólio diversificado, desde que estejam dispostos a pesquisar e comparar ofertas para encontrar as melhores oportunidades.
