No cenário atual, onde as startups enfrentam dificuldades significativas para garantir capital de risco, uma alternativa não dilutiva tem ganhado destaque: o financiamento baseado em receita (RBF). Este modelo, que tem se mostrado promissor, encontrou um terreno fértil na região do Oriente Médio e Norte da África (MENA), onde uma nova onda de empresas está adotando esse método com grande eficácia. Um exemplo recente dessa tendência é a CredibleX, que conseguiu levantar uma rodada de financiamento semente no valor de 55 milhões de dólares, liderada pela Further Ventures, com sede em Abu Dhabi, com o intuito de explorar o crescente mercado de financiamento por receita na região.
A CredibleX se posiciona no mercado fornecendo capital de giro para pequenas e médias empresas (PMEs). A importância dessa abordagem se torna mais evidente quando consideramos que, na MENA, empresas como suas concorrentes FlapKap e Flow48 também escalaram suas operações e levantaram capital em 2023. No mesmo período, outras empresas fora da região, como a Modifi, que levantou um total de 353,6 milhões de dólares, e a Drip Capital, com impressionantes 528,1 milhões de dólares, também mostraram como o financiamento baseado em receita é uma solução viável e crescente.
A situação se torna mais clara ao analisarmos as dificuldades enfrentadas pelas PMEs da MENA em acessar capital de giro por meio dos canais tradicionais de financiamento bancário. Com isso em mente, a CredibleX encontrou uma maneira inovadora de se conectar com o mercado. A empresa estabelece parcerias com grandes agregadores e, a partir daí, busca as PMEs dentro de seus ecossistemas verticais. Anand Nagaraj, CEO e cofundador da CredibleX, compartilhou com a TechCrunch: “Acreditamos que essa abordagem nos ajuda na recuperação de pagamentos com facilidade, uma vez que temos um relacionamento direto com o devedor/pagador. A maioria dos outros nesse setor trabalha com as PMEs tentando obter uma cessão de recebíveis/vendas.”
O RBF se mostra especialmente eficaz para PMEs em países de alta renda, como os Emirados Árabes Unidos, onde as instituições financeiras de desenvolvimento, que foram criadas para investir em projetos em países menos desenvolvidos, se tornam mais inviáveis. O funcionamento da plataforma da CredibleX reflete o ambiente dinâmico da MENA, onde um grande número de restaurantes e serviços similares prosperam.
Para ilustrar esse funcionamento, considere um restaurante que utiliza uma plataforma como a Talabat, que foi adquirida pela Delivery Hero em 2015 por 158,52 milhões de dólares, para entregar seus pratos. Quando esse restaurante deseja acessar o RBF, ele solicita um empréstimo através da plataforma Talabat, integrada com a CredibleX, enviando seus dados históricos de vendas e avaliações. A CredibleX então realiza a decisão de crédito e emite o empréstimo em menos de 24 horas. O restaurante, por sua vez, reembolsa o empréstimo por meio de pagamentos realizados diretamente pela Talabat à CredibleX, que possui relações similares com 37 outros parceiros no setor.
A CredibleX iniciou suas operações em março de 2024 e já reporta a liberação de mais de 100 milhões de AED (aproximadamente 27 milhões de dólares) para PMEs. A experiência do fundador Anand Nagaraj é um trunfo valioso. Com uma trajetória que inclui passagens pela Citi e a criação da Invoice Bazaar, uma plataforma de financiamento de cadeia de suprimentos, Nagaraj trouxe conhecimentos e uma rede privilegiada para a nova empresa. Após deixar a Invoice Bazaar em 2021, junto com os cofundadores Ahmad Malik e Hassan Reda, Nagaraj fundou a CredibleX.
De acordo com Nagaraj, “Nossa abordagem nos ajuda a acessar um pool maior de PMEs e certamente facilita a recuperação de pagamentos quando as coisas vão mal.” Além disso, a CredibleX é totalmente regulamentada pela Autoridade de Serviços Financeiros do Mercado Global de Abu Dhabi. A recente rodada de financiamento semente inclui tanto participação acionária da Further Ventures quanto dívida de vários fornecedores, incluindo a Kilgour Williams Capital. O portfólio da Further Ventures inclui investidores notáveis como a ADQ e a Mastercard, destacando ainda mais a confiança no potencial da CredibleX e a viabilidade do modelo RBF na região.
À medida que a CredibleX continua a expandir suas operações e aproveitar o crescimento do setor, fica evidente que o financiamento baseado em receita é mais do que uma tendência passageira; é uma solução que está ajudando a moldar o futuro do financiamento para PMEs na MENA. Se você é um empreendedor que busca inovar na forma como financia seu negócio, essa pode ser a hora de explorar o vasto potencial que o modelo de RBF tem a oferecer. Assim como a CredibleX, há um mundo de oportunidades esperando para ser descoberto, e quem sabe, a próxima grande ideia pode surgir desse novo formato de financiamento.
Saiba mais sobre o financiamento baseado em receita
Para mais informações sobre CredibleX, visite seu site e descubra como o modelo de RBF pode impactar o seu negócio.
